Оглавление

Акции Broadcom взлетели на 15% после анонса контракта на $10 млрд с новым заказчиком процессоров для искусственного интеллекта. Сделка подтверждает стратегию компании как ведущего поставщика кастомных чипов для технологических гигантов, стремящихся диверсифицироваться за пределами решений Nvidia.

Рыночные последствия и аналитические оценки

«Хотя мы согласны, что Broadcom захватывает большую долю рынка, мы считаем, что общий пирог ИИ может продолжать расти», — заявили аналитики BofA Securities.

Новый заказ усиливает доверие инвесторов к ИИ-ралли, которое в этом году показывало признаки замедления. Акции Broadcom выросли на 32% с начала года после более чем двукратного роста в прошлом году. При сохранении текущей динамики рыночная капитализация компании может увеличиться более чем на $200 млрд относительно текущих $1,44 трлн.

Загадочный заказчик и отраслевые предположения

Аналитики J.P.Morgan, Bernstein и Morgan Stanley считают, что масштаб и временные рамки сделки указывают на OpenAI как наиболее вероятного заказчика. Reuters ранее сообщал о сотрудничестве OpenAI с Broadcom по разработке собственных чипов.

Акции Nvidia и её меньшего конкурента AMD, которые предлагают готовые процессорные решения, упали на 2% и 5% соответственно.

Типичная история из серии «догадайся сами» — все понимают, что речь об OpenAI, но официально никто не подтверждает. Зато как удобно для хайпа: инвесторы додумывают самое оптимистичное развитие событий, а акции летят вверх. При этом реальные технические детали сделки остаются за кадром — сколько чипов, какого типа, какие сроки поставок. Но рынку сейчас важнее красивая история, чем скучные спецификации.

Стратегический контекст и будущие перспективы

Технологические гиганты, включая Microsoft, Amazon.com и Meta Platforms* — крупнейшие клиенты Nvidia — активно разрабатывают собственные чипы. Аналитики полагают, что Google и Meta* уже являются клиентами Broadcom.

По оценкам Bernstein, с новым заказчиком выручка Broadcom от ИИ в 2026 финансовом году может превысить $40 млрд против предыдущих ожиданий в $30 млрд. Компания прогнозирует «значительно улучшенный» рост доходов от ИИ в 2026 году.

Дополнительный позитивный сигнал — решение CEO Хока Тана остаться у руля как минимум на следующие пять лет. Под его руководством Broadcom стала центральным игроком в ИИ-буме, пишет Reuters.

* Meta (признана экстремистской и запрещена в РФ)