Оглавление

Акции Nvidia, лидера в производстве чипов для искусственного интеллекта, получают дополнительный импульс от глобального увеличения оборонных бюджетов и технологизации военной сферы. Два взаимосвязанных тренда создают благоприятные условия для дальнейшего роста компании, пишет Motley Fool.

Почему о военных контрактах Nvidia говорят мало

Информация о применении технологий Nvidia в оборонной сфере остается достаточно скудной по нескольким причинам. Во-первых, часть проектов, несомненно, имеет закрытый характер и не подлежит публичному обсуждению. Во-вторых, тема использования ИИ в военных целях вызывает этические противоречия у части аудитории.

В отличие от таких компаний, как Palantir Technologies, у Nvidia есть значительный потребительский бизнес — игровой сегмент принес $3.8 миллиарда в первом квартале 2025 года, что составляет 8.6% от общей выручки. Публичная ассоциация с военными применениями может создать репутационные риски.

Глобальный рост военных расходов

Европа и НАТО наращивают инвестиции

В марте 2025 года президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о готовности Европы «масштабно увеличить расходы на оборону». На саммите НАТО в июне страны-участницы договорились к 2035 году довести военные расходы до 5% ВВП — значительный рост по сравнению с текущими 2.02% в среднем по европейским странам альянса.

Немецкий оборонный контрактор Rheinmetall уже демонстрирует впечатляющие результаты: рост выручки в оборонном сегменте на 36% в первом полугодии 2025 года, а акции компании подорожали на 189% с начала года.

США также увеличивают оборонный бюджет

Администрация Дональда Трампа запросила на 2026 фискальный год оборонный бюджет в размере $1.01 триллиона — на 13.4% больше, чем в предыдущем году. Законодательный процесс утверждения бюджета продолжается.

Технологизация оборонной сферы

Второй ключевой тренд — смещение приоритетов в сторону передовых технологий:

  • Искусственный интеллект и машинное обучение
  • Автономные системы (включая дроны)
  • Космические системы
  • Кибербезопасность

Графические процессоры Nvidia являются доминирующим решением для обработки AI-задч, включая обучение моделей в дата-центрах и инференсинг непосредственно в устройствах, таких как дроны или военная техника.

Исполнительный порядок о доминировании в сфере дронов

В июне 2025 года президент Трамп подписал указ, направленный на ускорение производства дронов. Глава Northrop Grumman Кэти Уорден на конференции во втором квартале отметила, что инвестиции компании в автономные системы соответствуют призывам администрации.

Платформа Jetson от Nvidia уже сегодня способна выступать «мозгом» для автономных дронов, а рост финансирования оборонных техкомпаний ($31 миллиард венчурных инвестиций в 2024 году) создает дополнительный спрос на высокопроизводительные вычисления.

Венчурные инвестиции в оборонные технологии

По данным McKinsey & Company, глобальные венчурные инвестиции в военку выросли на 33% в 2024 году до $31 миллиарда. Основные направления инвестиций:

  • Искусственный интеллект — $12 миллиардов
  • Сети следующего поколения — $4 миллиарда
  • Автономные системы — $4 миллиарда
Страница сайта Nvidia со списком партнеров в государственном секторе США
Источник: www.theglobeandmail.com

Nvidia уже работает с партнерами в государственном секторе США, хотя детали сотрудничества часто остаются конфиденциальными. Рост оборонных бюджетов и технологизация военной сферы создают устойчивый долгосрочный спрос на высокопроизводительные вычисления, где Nvidia сохраняет доминирующие позиции.