Оглавление

по сообщению Forbes: Рынок ИИ-чипов превратился в монополистический пейзаж, где Nvidia диктует правила, а капвложения Microsoft и Meta в $150 млрд — просто входной билет. Ирония? Даже попытки гигантов разработать собственные чипы (вроде MTIA) лишь подчеркивают: альтернатив архитектуре Дженсена Хуанга пока не существует.

Рынок без альтернатив

Капитализация Nvidia перевалила за $4 трлн после роста акций на 75% за год. Прогнозы аналитиков ещё радикальнее: +20% к 2026 году, что выведет компанию на отметку $5 трлн. Два ключевых драйвера:

  • Снятие экспортных ограничений на поставки H20 в Китай
  • Беспрецедентные инвестиции облачных гигантов в GPU-инфраструктуру

Чековая книжка гигантов

Финансовые отчёты Meta и Microsoft прочитаны рынком как прямое указание покупать акции Nvidia:

  • Meta повысила CAPEX до $66-72 млрд на 2025 год с фокусом на кластеры NVIDIA GPU и «гигаваттные» дата-центры
  • Microsoft планирует $80+ млрд годовых инвестиций в ИИ, включая закупки Blackwell/H100 и расширение облачной инфраструктуры под Copilot

Мифология как PR

Обращает на себя внимание маркетинговая эквилибристика Meta (признана экстремистской организацией в России) с проектами Prometheus (масштабируемые GPU-кластеры) и Hyperion (оптимизированные под ИИ дата-центры).

Nvidia доминирует не потому, что у них лучшие чипы, а потому что они создали экосистему CUDA, ставшую де-факто ОС для ИИ. Попытки Meta разработать MTIA — признание этого факта. Но переход на новые архитектуры займёт годы, а пока каждый новый кластер LLaMA работает на GPU Nvidia. Риски? Геополитика и операционная перегруженность. Когда спрос на чипы в 3 раза превышает предложение, любой сбой в цепочке поставок вызовет каскадный эффект.

Иронично, что мифологические аллюзии (Прометей, принёсший огонь людям) теперь используются для дата-центров. Но рынку не до метафор: когда Цукерберг закупает десятки тысяч GPU для обучения LLaMA, это единственный показатель, который имеет значение.

Финал истории предсказуем: пока Big Tech тратит на ИИ-инфраструктуру больше, чем ВВП половины стран ООН, Nvidia останется главным бенефициаром. Единственное, что может остановить этот рост — появление реальной альтернативы CUDA. Но в обозримом будущем это выглядит как научная фантастика.